《澄明之境》读后感

《澄明之境》读后感

《澄明之境》强烈推荐，本文主要思路来自于书中。

这是第一篇，如果有机会，会持续往下写，从投资的理念、框架、策略

一点一点写下去

本文收发mirror，在我的推特上可以看到

一、投资不是解数学题，难度高低不重要，赚到钱才是真的

加密市场是一个亿金钱的输赢论英雄的世界，而不是投资者之间

谁掌握的知识多，谁的投资技巧高，谁就是赢家

相当长时间，我一直沉迷于看各类协议，研究新的技术更迭，关注新赛道的新东西。

美其名曰学习，提高认知。

我以为通过精通，了解加密市场各个赛道和理论，自然而然就成为赢家。

有一次跟一位投资人朋友聊天，他问我玩什么赛道，我说除了nft，都略懂一点。

他马上说，你肯定还很年轻。我就。。。

引用一段话“投资人必须谨记，你的投资成绩，并非像奥运跳水比赛的方式评分，

难度高低并不重要，你正确的投资一家简单易懂而竞争力持续的公司所得的回报，

与你辛苦的分析一家变量不断，复杂难懂的公司，可以说是不相上下”

投资不是解题，不是懂得多就赚钱，所以相对于提升了解的广度，

我更应该把精力集中在耐心等待我能把握的机会上

二、对币圈的基本假设/认知

在币圈有各种赚钱的流派，即便是二级市场，

也可以细分为技术类，基本面流，认知派，旁氏玩法，叙事派等等等

这里的各种流派有高低之分的，大概是没有的，做得好都很赚钱，

甚至连推特鄙视链底层的旁氏逻辑，也有人可以赚到大钱，有人以玩盘子为生

值得我们思考的是，流派没有高低，但你必须做出选择

可能有人会说，老子博学多才，各行各道都懂一些，nft打新我多号参与；

gmt我不仅复投跑鞋还梭哈币子；

眼看熊市来临，我还高位做空luna、gal，我就是能赚，你不服吗

服，我当然服

但是我做不到，也不是做不了，是做不好。因为在我看来，一个人要多面开花，前提是需要思路在多种逻辑中跳转，角色也在互换，精力和心力都跟不上

所以我最终决定选择1-2种主要的投资假设去设计投资的判断框架和逻辑

主要基于以下假设：

1、币圈是典型的情绪面、叙事面胜于基本面

2、短期fomo能迅速拉高市值，长期会回归基本面，所谓价值回归

3、大多数项目的宿命都逃不开市值排行榜，生态位

4、抓住情绪面，关注每一个币圈情绪爆点，寻找投资机会

问题又来了，这样的认知/假设，有明显的局限性，适用范围很窄

可以说，80%的情况，这种假设是赚不到钱的，

假设的条件达不到，自然无法展开后续的投资

所以要做取舍，要有信念

在这点上我无法做更多的解释，只能说凭借我的投资过往经验，

的确觉得这样的假设是适合我的情况，而且胜率比较高

接受局限性，接受不完美，接受有些钱赚不到。其实想想也挺好的，

这世上肯定不存在某种投资策略可以赚到市场所有钱，

牛顿经典力学在相对论里还不成立呢，有啥可遗憾的

三、基于假设，什么项目可以投

我大概总结了3种情况，是结合过往情况，胜率比较高的。昨天开会又增加了一条

1、看不懂但fomo

很多暴涨的东西都是基于这点，很少人看懂了，大多数人看不懂，但是觉得很牛逼。

稍微近点的比如cult，几天涨了100倍。我侥幸参与，获得10倍收益，

但是因为对市值评估不准确，利润回撤较大

2、仿盘低市值

时光机法则，无需多言。

值得一提的是，低市值往往代表着高赔率，强背书意味着高确定性

3、基本面改善+叙事面的大幅转变（多种政策/利好持续加码，然后导火线爆发）

举个例子，19年bnb的ieo带出来一波交易所独立行情

其实bnb本来基本面就好，而且cz也一直在对bnb赋能，比如销毁啊、未来做公链啊、手续费折扣啊等等

但是直到ieo上市，BNB彻底大爆发

给我的启示是，看到好东西，在持续推利好，一定要关注，但不急急着下注。因为熊市风险大，等到盘面成形了，破局点也出现了，再介入不迟。

4、老模型新玩法（gamefi、gmt、挖矿等）

老韭菜错过了gamefi，因为被割过

老韭菜错过了defi，因为被割过

gamefi老韭菜错过了gmt，因为觉得就是axs仿盘

所以啊，很多曾经的爆款，哪怕是失败的产品，等他再次出现，还是要注意

这次可能真的是狼来了，注意是因为一些基础建设成熟了，

用户教育到位了，而且生产关系发生改变了（x2e）

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