《以交易为生》读后感
这是一本介绍技术分析的书。作者埃尔德本是一位从前苏联移民到美国的心理医生，在接触了投资后从散户做起，最终成为了一名职业的交易员。本书从市场心理和技术两方面介绍了他的交易心得。
个体心理
大多数交易者都会被市场淘汰，一是因为情绪化交易，二是因为交易是个负和游戏。一定要在这个游戏中玩的比别人好，才能存活。因为交易佣金的存在，需要找一个交易损耗小的交易方式，并发明一套交易频率不高的交易系统。
交易本身是一项有魅力的工作。以交易为生意味着自由，也意味着实现自我。但同时这也是一场残酷的游戏，要警惕赌徒心理，警惕自毁。交易就是持续的对抗自己的心理弱点。作者作为一名心理医生，发现交易者面对交易的心理就和酗酒者面对酒一样，因此建议交易者都去试试旁听“酗酒者互助交流会”。
交易止损就像酗酒，很难戒。输方有交易的冲动，就像酗酒者想喝酒。幻想着更换交易系统，听新的消息，就能不再赔钱，妄想能够控制盈亏这种自己无法控制的事。交易者很可能会遇到重大挫折，输掉了输不起的钱，把积蓄赔光。这种挫折挑战自尊，令人非常痛苦，为了缓解痛苦就容易做出糟糕的交易。要想走出这种恶性循环，只有建立并持续改善交易系统，并严格执行。
市场像一个娱乐场，充斥着让人兴奋和上瘾的交易。但它又像大海，只是自顾自地波涛涌动，并不关心冲浪者的喜怒。
对于成为专业投资者的建议：
1. 下定决心长期留在市场，做至少20年的交易者。
2. 尽可能的学习专家们的观点，并对一切抱有有益的怀疑。提问，而不是简单接受。
3. 不要贪婪，不要匆忙交易。抓紧时间学习，相信未来总有更多机会。
4. 形成一套分析市场的方法。在牛市、熊市、震荡市使用不同的交易策略。
5. 要有一套资金管理计划。记住首要目标是生存，然后是资金稳定增长，最后才是高收益。
6. 交易者是交易系统中最薄弱的环节。形成一套避免冲动交易的方法。
7. 深入刨析自己。赢家的思维和输家不一样。努力刨析自己，改变自己的个性，适应市场。
群体心理
每一笔买卖总是有一对买卖双方，价格就是两者的价值共识。聪明的交易者在市场平静时买入，在市场疯狂时获利了结。
市场是一大群人。每个人都想着自己能比别人聪明，从而赚取别人的钱。做交易就是一边与最聪明的人火拼，一边面对佣金和成交价差的盘剥，残酷。市场代表了群体的力量，强大但是原始，行为简单并且不断重复，所以也不用过度畏惧。
价格是市场群体的领导，人们总是对市场价格过于关注。
要在市场中做独立的交易者。认真观察自己，注意操作时精神状态的变化。操作时记录买入和卖出的理由，包括资金管理规则。只要没有平仓，就不要改变计划。
价格走势就是趋势领袖。它让赢家感觉像是得到了奖赏，输家受到了惩罚。其实这是被价格波动弄昏了头的交易者自己在创造自己的偶像。
技术分析师相当于是应用型的社会心理学家，用指标分析市场心理。
成功交易者的三大支柱：1.分析多空力量的平衡； 2. 实施良好的资金管理； 3. 严格按照交易计划交易，避免被套在高位。
关于技术分析
趋势线
连接相邻高点的线和连接相邻低点的线构成了趋势线，将其向远方延伸，预测买卖点。趋势线的方向用于判断多空强弱。
根据实体而不是影线来画趋势线，因为影线表示的是恐慌程度，而不是群体心理。
趋势线评级：时间周期越长，趋势线越重要；趋势线越长，越有效；价格触及趋势线的次数越多，越有效；趋势线的陡峭程度反映市场主导情绪的激烈程度。
交易法则：
1. 沿着趋势线的方向操作；如果趋势线向上，则尽量寻找买点做多；如果趋势线向下，则寻找卖点避免做多。
2. 趋势线提供支撑或者压力。
3. 画一条与趋势线平行的通道线，运用通道线来设定盈利目标位。
压力与支撑
大量交易发生的地方是支撑和压力，它们承载着交易者的痛苦和后悔。持有亏损的交易者一直在痛苦中，决定一旦再获得一次机会就赶紧坚决卖出。踏空的人也一样，如果再有机会就会坚决买入。在震荡区间内，人们的感受相对温和。当突破震荡区间时，痛苦和后悔会被放大。
当趋势接近压力与支撑时，应当收窄保护性止损位。
压力与支撑的强度与时间长度有关。长期走势图上的压力与支撑比短期走势图上的压力与支撑更重要。
压力与支撑对于设置止损和止盈点很有用。
头肩顶的处理
如果识别出头肩顶，多头有四种选择：1).全部卖出 2).收紧止损位 3).卖一部分留一部分 4).只是害怕什么都不做（这显然不对）。
可以从多角度来处理这个问题：1). 如果周线是顶部，则在日线的头肩顶清仓。 2). 如果周线强势，则收紧止损位。 3）一旦跌破颈线，在随后的缩量反抽中寻找做空的机会。4). 注意识别右肩的缩量上涨。右肩的技术指标往往好于头部，但低于左肩。
头肩底
和头肩顶类似。操作风险较小，因为价格波动比较小。可以把止损位收窄。
矩形
散户可以尝试在矩形内赚取差价，大资金则只能沿着突破方向操作。
在矩形内使用震荡指标来判断价格反转。
可以从更长时间的周期来估计突破方向。
三角形
最好不要在三角形内操作，除非是大三角形。
双重顶/底
第二个顶或底可以稍高也可以稍低，往往伴随着背离。是做空和做多的非常好的时机。
交易系统
三重滤网系统，通过所有的指标的交易机会是非常好的机会。
潮流、波浪、涟漪。第一层是市场潮流，比计划操作的时间尺度多一个层级，利用趋势跟随指标来判断长期趋势（比如MACD，从中线下跳到中线上的买入机会）；第二层是市场波浪，利用震荡指标来识别当前市场对于长期趋势的偏离（周线向上，利用日线向下来寻找买点；寻找超买或者超卖区）；第三层是盘中突破，寻找入场点。
风险管理
为什么人们总是难以止盈。因为人们会对他们的所有物产生情感依赖，而且会认为这些股票承载着梦想。这是非理性的。更理性的看法应该是根据概率来操作，持仓的多寡反映自己看多看跌还是看不懂。
用多次期望为正的博弈让自己获利。慢慢来。
2%原则，单笔操作中的最大失利不要超过2%。这是经过广泛调查的，大多数人可以接受的一个数字。
赚钱时增加投入的资金量，赔钱时减少投入。严格止损。
最佳投资比例：小资金风险低，但是收益小；过大的资金会带来不可承受的风险。
先做好的交易，再谋利。过程先于结果。